Q3板块表现延续分化，部分企业已有较好积极变化。建议“两方面”布局建材企业。23q3 业绩总体反映阶段宏观基建/地产需求仍偏弱。在22 年同期较低基数背景下，企业总体呈恢复性增长态势，部分受益原材料价格较低等盈利能力环比持续改善。投资选择上继续建议围绕两方面布局：
1. 新材料/新应用领域
结合公司估值及公司成长前景等，建议重视“自下而上”逻辑顺畅/基本面扎实标的，以及顺周期低估值标的，建议关注山东药玻(600529)、江河集团(601886)、鲁阳节能(002088)、三维化学等。
2. 地产/基建链条
数据催化/政策催化短期或可持续期待，重视“万亿国债”积极信号意义，建议关注中国巨石(600176)、鸿路钢构(002541)等顺周期低估值标的，同时建议关注消费建材龙头标的东方雨虹(002271)、北新建材(000786)、中国联塑、伟星新材(002372)等及水泥区域龙头海螺水泥(600585)、华新水泥(600801)。
消费建材：
盈利能力修复，经营活动现金流是主基调。消费建材板块23q3 整体收入及盈利恢复性增长仍然是主基调，基本面分化较大，部分优秀企业（如雨虹、伟星、北新、东鹏、兔宝宝(002043)等）盈利能力环比延续较好改善。板块经营活动现金流总体同比继续改善，净营业周期同比变动分化。
玻璃：
浮法景气环比改善，光伏分化加大，关注山东药玻。浮法玻璃企业盈利能力环比继续改善，23q3 龙头旗滨集团(601636)、南玻A 归母净利率超10%，耀皮玻璃(600819)扭亏。光伏玻璃23q1-3 供需弱平衡，企业收入快增，光伏玻璃企业盈利水平分化加大
看投资段子，轻松一下：
看了这份财经资讯，感觉自己的财商又提高了！建材新材料和消费建材都有投资机会，玻璃行业也有亮点，特别是光伏玻璃，让人想起那句话：天将降大任于斯人也，必先光伏玻璃。
和讯自选股写手
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